تاسي يعود دون 10 آلاف نقطة وناسداك يتراجع 1.4% مع هبوط ألفابت… وأمازون وإنتل تهبطان بعد الإغلاق وبنك اليابان يثبّت الفائدة

الخلاصة: تبدأ الأسواق اليوم الجمعة 30 أكتوبر 2026 تحت ضغط واضح على أسهم التقنية بعد موجة ثقيلة من نتائج الشركات الأمريكية. فيوم الخميس تراجع تاسي 1.02% إلى 9,921.50 نقطة وفقد مستوى 10 آلاف نقطة، لكنه أنهى الأسبوع على ارتفاع بنحو 2.4%، فيما انخفضت بورصة قطر 0.69% والمؤشر العام في الكويت 0.43% وسوق أبوظبي 1.17%. وفي وول ستريت هبط سهم ألفابت أكثر من 12% وتراجع ناسداك 1.38% إلى 26,184.72 نقطة، بينما انخفض إس آند بي 500 بنسبة 0.30% إلى 7,720.39 نقطة وداو جونز 0.25% إلى 52,342.56 نقطة. ونما الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي 3.4% في الربع الثالث، وبلغ تضخم PCE لشهر سبتمبر 3.6%، وأبقى المركزي الأوروبي الفائدة دون تغيير. وبعد الإغلاق تراجع سهم أمازون بنحو 6% إلى 7% وإنتل بنحو 21% إلى 23%. وأغلق برنت عند 114.88 دولار، ثم ارتفع عقد ديسمبر الذي ينتهي اليوم إلى نحو 116 دولاراً في التعاملات الآسيوية بعد استهداف ناقلة في مضيق هرمز. كما أبقى بنك اليابان الفائدة عند 1.25%.

ماذا حدث؟

1) البيانات الأمريكية: نمو قوي وتضخم لا يتراجع

نما الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بمعدل سنوي 3.4% في الربع الثالث مقارنة بـ2.2% في الربع الثاني، بدعم من الاستثمار وإنفاق المستهلكين والإنفاق الحكومي (القراءة الأولى لمكتب التحليل الاقتصادي)، متجاوزاً توقعات داو جونز البالغة 3.1% (سي إن بي سي).
ارتفع مؤشر أسعار PCE لشهر سبتمبر 0.5% على أساس شهري و3.6% على أساس سنوي، وهو قريب من التوقعات، فيما ارتفع المؤشر الأساسي 0.3% و3.1% بما يتوافق مع التوقعات (سي إن بي سي؛ نيوزسكوك). وزاد إنفاق المستهلكين 0.5%، أقل قليلاً من 0.6% المتوقعة، وارتفع الدخل الشخصي 0.2% (سي إن بي سي).
تراجعت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية إلى 194 ألف طلب، دون التوقعات البالغة 199 ألفاً (نيوزسكوك).

2) الأسهم الأمريكية ونتائج الشركات

إغلاق الخميس 29 أكتوبر (سي إن بي سي؛ أسوشيتد برس): داو جونز 52,342.56 نقطة (−132.54 / −0.25%)، وإس آند بي 500 عند 7,720.39 نقطة (−23.59 / −0.30%) لينهي مكاسب ثلاث جلسات، وناسداك المركب 26,184.72 نقطة (−365.13 / −1.38%). في المقابل ارتفع مؤشر راسل 2000 بنسبة 0.96%، وتراجع قطاع خدمات الاتصالات 6.6% بينما صعد قطاع الرعاية الصحية 2.5% والعقارات 2.25% (نيوزسكوك).
أغلق سهم ألفابت منخفضاً أكثر من 12% بعد نتائج الأربعاء التي جاءت إيراداتها دون التوقعات وأظهرت تدفقاً نقدياً حراً سالباً بقيمة 9.07 مليار دولار (سي إن بي سي؛ ستوك تايتان). وتخلّى سهم مايكروسوفت عن مكاسبه المبكرة ليغلق على تراجع طفيف (سي إن بي سي).
تراجع سهم كاتربيلر أكثر من 9% في أسوأ أيامه منذ مارس 2020، إذ جاءت مبيعات قطاع البناء أقل قليلاً من التقديرات رغم تفوّق الإيرادات والأرباح (سي إن بي سي). في المقابل صعد سهم إيلي ليلي نحو 6.4% بعد نمو إيرادات الربع الثالث 39% إلى 24.4 مليار دولار ورفع توقعات إيرادات 2026 إلى ما بين 91 و92 مليار دولار، وسجّل السهم خلال الجلسة مستوى قياسياً عند 1,408.34 دولار (ستوك تايتان؛ رويترز عبر ياهو فاينانس).
بعد الإغلاق تراجع سهم أمازون بنحو 6% إلى 7%، إذ بلغت ربحية السهم 1.89 دولار والإيرادات 201.94 مليار دولار، دون تقديرات LSEG البالغة 1.96 دولار و202.31 مليار دولار، مع الإبقاء على خطة الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 عند 220 مليار دولار (سي إن بي سي). وذكرت رويترز أن الشركة توقعت مبيعات لربع موسم الأعياد دون توقعات وول ستريت (رويترز عبر Investing.com). ونمت مبيعات AWS بنسبة 39%، وقالت أمازون إن تدفقها النقدي الحر على مدى 12 شهراً أصبح سالباً، ويعود ذلك أساساً إلى الإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي (ستوك تايتان نقلاً عن بيان الشركة).
هبط سهم إنتل بنحو 21% إلى 23% بعد الإغلاق، بعدما توقعت إيرادات للربع الرابع بين 15 و16 مليار دولار وربحية معدّلة للسهم عند 25 سنتاً، مقابل تقديرات LSEG البالغة 17.1 مليار دولار و43 سنتاً (سي إن بي سي). وأوضحت الشركة أن انفجاراً في مصنعها في إسرائيل أدى إلى توقف العمل أسبوعين، وسيكلّفها نحو 600 مليون دولار من الإيرادات على مدى ربعين (رويترز عبر Investing.com). كما تراجع سهم ريديت 18%، وروبلوكس وتويليو 17% لكل منهما، بينما ارتفع سهم ريفيان 5% (سي إن بي سي).

3) المركزي الأوروبي والعوائد والذهب

أبقى البنك المركزي الأوروبي سعر فائدة الودائع عند 2.50%، وسعري إعادة التمويل والإقراض الهامشي عند 2.65% و2.90% (البنك المركزي الأوروبي). وقالت رئيسته كريستين لاغارد إن المجلس ناقش رفع الفائدة، لكن قرار التثبيت جاء بالإجماع، علماً أن التضخم في منطقة اليورو بلغ 3.8%، وهو الأعلى منذ سبتمبر 2023، فيما سعّرت أسواق المال احتمالاً بنحو 67% لرفع الفائدة في ديسمبر (سي إن بي سي). وأعلن البنك أيضاً أن لاغارد ستغادر منصبها في 7 فبراير 2027 (سي إن بي سي).
ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية وعاد عائد السندات لأجل 10 سنوات دون 5% إلى نحو 4.96%–4.98% في أواخر الجلسة، بينما تراجع عائد السندات لأجل عامين إلى نحو 4.63%–4.65% (سي إن بي سي؛ نيوزسكوك). ومع ذلك ظلّت أداة FedWatch من CME تشير إلى احتمال بنحو 77% لرفع الفيدرالي الفائدة في ديسمبر في وقت متأخر من الخميس (سي إن بي سي).
تراجع الذهب نحو 1% في السوق الفورية، مع إبقاء بيانات التضخم احتمال رفع الفائدة الأمريكية في ديسمبر قائماً (رويترز عبر سي إن بي سي)، فيما أغلقت عقود ديسمبر الآجلة منخفضة 0.50% عند 4,031.40 دولار للأونصة (ذا إيدج).

4) النفط: تراجع مع أخبار الدبلوماسية ثم صعود بعد هجوم في هرمز

تسوية الخميس (رويترز عبر يورونكست؛ شينخوا): برنت 114.88 دولار (−0.44 دولار / −0.38%) وغرب تكساس 102.00 دولار (−0.78 دولار / −0.76%). وكان الخامان قد خسرا أكثر من دولارين في وقت سابق من الجلسة مع تزايد الآمال في محادثات أمريكية إيرانية، قبل أن تحدّ ادعاءات الحوثيين بشنّ هجمات على رأس تنورة ورابغ وبقيق من التراجع، دون تأكيد سعودي فوري (رويترز). وأغلق عقد برنت لشهر يناير، وهو الأنشط تداولاً، عند 110.80 دولار (نيوزسكوك).
صباح الجمعة في آسيا: ارتفع عقد برنت لشهر ديسمبر، الذي ينتهي اليوم، 1.20 دولار أو 1.04% إلى 116.08 دولار بحلول 03:23 بتوقيت غرينتش، وزاد عقد يناير 1.39 دولار إلى 112.19 دولار، وصعد غرب تكساس 1.34% إلى 103.37 دولار، بعد إصابة ناقلة في مضيق هرمز بعبوات ناسفة ألصقها بها قارب صغير، بحسب هيئة عمليات التجارة البحرية البريطانية (رويترز عبر ماركت سكرينر). ويتجه برنت إلى مكاسب شهرية تقارب 11%، وغرب تكساس إلى نحو 14% (رويترز).

5) الأسهم الخليجية: جلسة الخميس 29 أكتوبر

تاسي 9,921.50 نقطة (−101.97 / −1.02%)، لينهي سلسلة مكاسب استمرت ثلاث جلسات، بعد أن تحرك بين 10,052.74 و9,902.10 نقطة، بتداولات بلغت نحو 4.03 مليار ريال (تداول السعودية؛ أرقام). ومع ذلك ربح المؤشر نحو 2.4% خلال الأسبوع، ليكسر سلسلة خسائر أسبوعية امتدت ثمانية أسابيع (أرقام؛ رويترز). وتراجع سهم مصرف الراجحي 1.08% والبنك الأهلي السعودي 1.91% وإس تي سي 0.77% وأرامكو 0.31%، وانخفض سهما الكابلات السعودية 5.28% وأماك 4.94% بعد إعلان النتائج، في حين صعد سهم المجموعة السعودية 5.23% (أرقام). وارتفع مؤشر السوق الموازية نمو 0.94% إلى 21,474.39 نقطة (مال).
بورصة قطر 9,151.18 نقطة (−63.17 / −0.69%)، لتنهي أربع جلسات متتالية من الارتفاع، مع صعود 16 سهماً وتراجع 32 (قنا؛ ذا إيدج). وقفز سهم الصناعات القطرية التحويلية 7.47%، فيما تراجع سهم بنك دخان 2.55% (ذا إيدج).
المؤشر العام لبورصة الكويت 8,453.99 نقطة (−36.41 / −0.43%)، وتراجع مؤشر السوق الأول 0.53% إلى 8,892.55 نقطة، بينما ارتفع مؤشر السوق الرئيسي 0.07% إلى 8,454.85 نقطة، بقيمة تداول بلغت نحو 81.2 مليون دينار (كونا عبر قنا).
الإمارات: تراجع سوق أبوظبي 1.17% إلى 9,477.76 نقطة مع هبوط سهم بنك أبوظبي الأول 4.2% رغم نمو أرباحه الفصلية 6%، وانخفض سوق دبي 0.47% إلى 5,817.75 نقطة مع تراجع العربية للطيران 4.9% (رويترز عبر بزنس ريكوردر؛ ذا إيدج). عُمان: تراجع مؤشر بورصة مسقط 30 بنسبة 0.42% إلى 7,346.19 نقطة (ذا إيدج). ويتداول سوقا أبوظبي ودبي اليوم الجمعة.

6) آسيا وبنك اليابان: صباح الجمعة

أبقى بنك اليابان سعر الفائدة عند 1.25%، ورفع توقعاته للتضخم لعام 2027، وقال إن التضخم الأساسي بات عند مستوى يتسق عموماً مع هدفه البالغ 2% (نيكي آسيا). وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو 2.6% في أكتوبر، بما يتوافق مع التوقعات (Investing.com).
قادت أسهم الرقائق الأسواق الآسيوية إلى التراجع، إذ هبط مؤشر كوسبي الكوري أكثر من 5% ونيكي 225 الياباني 2.8%، بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ 1.5% (Investing.com). وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 2.1% وإس آند بي 500 بنسبة 1% (سي إن بي سي).

لماذا يهم ذلك المتداول العربي المهتم بأسواق الخليج والولايات المتحدة؟

السوق تحاسب شركات الذكاء الاصطناعي على النقد لا على النمو وحده: تعرّضت ألفابت وأمازون وإنتل لضغوط بسبب الإنفاق أو التدفق النقدي أو التوقعات، حتى حين جاء النمو قوياً. وكثير من المستثمرين في الخليج يملكون هذه الأسهم مباشرة أو عبر صناديق المؤشرات الأمريكية، لذا فإن تقلّب عدد محدود من الشركات العملاقة يؤثر في محافظهم.
النمو الأمريكي القوي يبقي الفائدة في الواجهة: نمو بنسبة 3.4% مع تضخم PCE عند 3.6% يُبقي احتمال رفع الفيدرالي الفائدة في ديسمبر قائماً، ومع ربط معظم العملات الخليجية بالدولار ينعكس هذا المسار على تكلفة الاقتراض محلياً.
الأسواق الخليجية تتفاعل مع الأخبار الأمنية: فقد تاسي مستوى 10 آلاف نقطة مع ادعاءات الحوثيين والهجوم على الناقلة في هرمز، في وقت تذبذب فيه النفط نفسه مع أخبار المسار الدبلوماسي.

أجندة اليوم والأسبوع المقبل

الجمعة 30 أكتوبر: مؤشر تكلفة التوظيف الأمريكي للربع الثالث عند 16:30 بتوقيت الإمارات، ونتائج إكسون موبيل وشيفرون وآبفي قبل افتتاح السوق الأمريكية (ستوك تايتان؛ نيوزسكوك). كما تصدر القراءة الأولى للناتج المحلي لمنطقة اليورو في الربع الثالث وبيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر في فرنسا وألمانيا وإسبانيا وإيطاليا (نيوزسكوك). ويعود مسؤولو الفيدرالي إلى التصريحات بعد انتهاء فترة الصمت، ومنهم موسالم وديلي وهاماك وكوك (نيوزسكوك). وتنتهي اليوم عقود برنت لشهر ديسمبر (إنتركونتيننتال إكستشينج؛ ذا إيدج).
الأحد 1 نوفمبر: اجتماع افتراضي لسبعة أعضاء رئيسيين في أوبك+، وقالت ثلاثة مصادر لرويترز إن التحالف سيبقي على الأرجح أهداف إنتاج ديسمبر دون تغيير، مع عدم اتخاذ قرار نهائي بعد (رويترز عبر CNA). وتعود الساعة في الولايات المتحدة إلى التوقيت الشتوي، لتفتتح السوق الأمريكية اعتباراً من الإثنين عند 18:30 بتوقيت الإمارات.
الإثنين 2 نوفمبر: تعلن أبل نتائج الربع الرابع من سنتها المالية بعد إغلاق السوق الأمريكية (تقويم نتائج ستوك تايتان).
الثلاثاء 3 نوفمبر: انتخابات التجديد النصفي الأمريكية (رويترز).
الخليج: الأنظار على قدرة تاسي على استعادة 10 آلاف نقطة يوم الأحد، وعلى تفاعل المنطقة مع اجتماع أوبك+ وأي هجمات جديدة على منشآت الطاقة.

زاوية تعليمية قصيرة: لماذا قد يتغير «سعر برنت» فجأة عند تبديل العقد؟

تُتداول عقود النفط الآجلة حسب شهر التسليم، والسعر الذي تعرضه معظم الشاشات باسم «برنت» هو عادةً العقد الأقرب استحقاقاً، ويُسمّى عقد الشهر الأقرب. ولكل عقد من عقود برنت في بورصة إنتركونتيننتال موعد محدد يتوقف فيه تداوله: فعقد ديسمبر 2026 ينتهي اليوم 30 أكتوبر، ومن يوم الإثنين ينتقل السعر المعروض إلى عقد يناير. وصباح الجمعة كان عقد ديسمبر يُتداول قرب 116.08 دولار مقابل 112.19 دولار لعقد يناير، أي بفارق يقارب 4 دولارات. وعندما تكون البراميل القريبة أغلى من البعيدة يُقال إن منحنى الأسعار في حالة «باكوارديشن»، وهي إشارة عادةً إلى شحّ المعروض في المدى القريب، أما الحالة المعاكسة، حين تكون الأشهر البعيدة أغلى، فتُسمّى «كونتانغو». لذلك إذا أظهر الرسم البياني يوم الإثنين أن برنت «تراجع» بنحو 4 دولارات، فقد يكون جزء كبير من ذلك ناتجاً عن الانتقال من عقد إلى آخر، لا عن تحرك فعلي في السوق. ومن العادات المفيدة التأكد من شهر العقد الذي يشير إليه السعر، ومقارنة العقد نفسه بنفسه (ديسمبر مع ديسمبر، ويناير مع يناير) عند قياس التغير اليومي. هذا شرح تعليمي فقط، وليس توقعاً أو توصية بأي صفقة.

المصادر

BEA — GDP (Advance Estimate), 3rd Quarter 2026, 29 Oct 2026. bea.gov
CNBC — Third-quarter U.S. GDP increases a better-than-expected 3.4% as September inflation accelerates, 29 Oct 2026. cnbc.com
CNBC — Stock market today: live updates (Thursday close), 29 Oct 2026. cnbc.com
AP — How major US stock indexes fared Thursday 10/29/2026. apnews.com
Newsquawk — US Market Wrap: AI jitters hit tech as Alphabet earnings disappoint; bonds rally, 29 Oct 2026. newsquawk.com
StockTitan — Stock Market Today, October 29, 2026. stocktitan.net
Reuters via Yahoo Finance — Lilly’s obesity drug strength fuels record rally, 29 Oct 2026. finance.yahoo.com
CNBC — Stocks making the biggest moves after hours: AMZN, INTC, TWLO, RDDT, 29 Oct 2026. cnbc.com
CNBC — Stock market today: live updates (Friday futures), 30 Oct 2026. cnbc.com
Reuters via Investing.com — Amazon burns cash, Intel flags weak PC demand, 29 Oct 2026. investing.com
ECB — Monetary policy decisions, 29 Oct 2026. ecb.europa.eu
CNBC — European Central Bank keeps key interest rate on hold at 2.5%, 29 Oct 2026. cnbc.com
CNBC — 10-year Treasury yield hovers below 5% after strong GDP report, rising inflation data, 29 Oct 2026. cnbc.com
Reuters via CNBC — Gold slides as higher U.S. inflation reinforces Fed tightening bets, 29 Oct 2026. cnbc.com
The Edge — Commodities Wrap 29 October. edgeconsultancykw.com
Reuters via Euronext — Oil prices settle lower as diplomacy hopes offset some Mideast supply concerns, 29 Oct 2026. euronext.com
Xinhua — Crude futures settle lower, 30 Oct 2026. news.cn
Reuters via MarketScreener — Oil set for fourth monthly gain as Hormuz tanker attack highlights supply risks, 30 Oct 2026. marketscreener.com
ICE — Brent Crude Futures expiry calendar. ice.com
Saudi Exchange — Main market summary, 29 Oct 2026. saudiexchange.sa
Argaam — TASI falls 1% to 9,922 points, 29 Oct 2026. argaam.com
Maaal — TASI closes 1% lower, while Nomu rises 0.9%, 29 Oct 2026. maaal.com
Reuters via Business Recorder — Gulf bourses retreat as bank stocks ease on Yemen, Iran war worries, 29 Oct 2026. brecorder.com
The Edge — Middle East Market Wrap 29 October: Riyadh slips back below 10,000. edgeconsultancykw.com
QNA — QSE index closes lower, 29 Oct 2026. qna.org.qa
QNA — Kuwait Bourse closes lower, 29 Oct 2026. qna.org.qa
Nikkei Asia — BOJ says 2% inflation target achieved, holds rates steady, 30 Oct 2026. asia.nikkei.com
Investing.com — Asia stocks tumble as AI spending concerns deepen; BOJ holds rates, 30 Oct 2026. investing.com
Reuters via CNA — OPEC+ oil producers set to keep output targets steady at Sunday meeting, sources say, 27 Oct 2026. channelnewsasia.com
StockTitan — Earnings calendar for the week of October 26, 2026. stocktitan.net

إخلاء المسؤولية: هذا المقال لأغراض تعليمية ومعلوماتية فقط، ولا يُعد نصيحة استثمارية أو توصية تداول أو استشارة مالية. ينطوي التداول والاستثمار على مخاطر كبيرة قد تؤدي إلى خسارة رأس المال، والأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. يُرجى إجراء بحثك الخاص واستشارة مستشار مرخّص عند الحاجة. مودرن موني إكسبرتس (MMEC) علامة تعليمية.