داو جونز يقفز 1% بدعم نتائج الشركات وناسداك يراوح مكانه… وبرنت يغلق عند 108.79 دولار بعد ملامسة أعلى مستوى في خمسة أشهر، وتاسي يهبط 1.7% إلى أدنى إغلاق منذ 2021

الخلاصة: تتابع الأسواق اليوم الأربعاء 21 أكتوبر 2026 تداعيات جلسة شهدت تدويراً واضحاً بين القطاعات في وول ستريت، وموجة بيع حادة في السوق السعودية. فيوم الثلاثاء قفز داو جونز 1.02% إلى 52,495.88 وارتفع S&P 500 بنسبة 0.28% إلى 7,712.57 بعدما دعمت النتائج القوية لإكويفاكس وهاسبرو و3M أغلب الأسهم، بينما تراجع ناسداك 0.02% إلى 26,424.82 مع توقف أسهم الذكاء الاصطناعي والتقنية الكبرى لالتقاط الأنفاس. وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى نحو 5.12% بعد بيانات ضعيفة لقطاع الإسكان. وبلغت تسوية برنت 108.79 دولار (−0.7%) بعد أن لامس 111.99 دولار، وهو أعلى مستوى في خمسة أشهر، بعدما خففت آمال الوساطة بين واشنطن وطهران من أثر إعلان الحوثيين هجمات على مواقع سعودية. وفي الخليج هبط تاسي 1.7% إلى 9,952.06، وهو أدنى إغلاق له منذ أبريل 2021، وتراجعت بورصة قطر 0.4% إلى 8,598.42 مسجلة أدنى مستوى في ست سنوات، وانخفض مؤشر الكويت العام 0.09% إلى 8,399.28. وصباح اليوم تنتعش أسهم التقنية في آسيا بقيادة كوريا بعد نتائج قوية لسبيس إكس، فيما يعود برنت إلى قرب 110 دولارات.

ماذا حدث؟

1) الأسهم الأمريكية: النتائج والتدوير يرفعان داو، والتقنية تلتقط أنفاسها

إغلاق الثلاثاء 20 أكتوبر 2026 (رويترز؛ أسوشيتد برس؛ وول ستريت جورنال): داو جونز 52,495.88 (+529.85 / +1.02%)، وS&P 500 ‏7,712.57 (+21.84 / +0.28%)، وناسداك المركب 26,424.82 (−6.07 / −0.02%)، فيما ارتفع مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة 1.7% (رويترز).
التدوير بين القطاعات: صعد مؤشر أسهم القيمة في S&P 500 بنسبة 0.9% مقابل تراجع مؤشر أسهم النمو 0.2%. وتصدّر قطاع الرعاية الصحية القطاعات الأحد عشر مسجلاً مستوى قياسياً، وكانت إيلي ليلي أكبر داعم للمؤشر من حيث النقاط، كما ارتفع قطاع الخدمات المالية 1% والعقارات 1.7% والمرافق 1.2%. في المقابل تراجع قطاع التقنية 0.3% وخدمات الاتصالات 0.9% مع انخفاض نتفليكس 1.7% وميتا 1.6% وألفابت 1% (رويترز). وفاق عدد الأسهم الرابحة عدد المتراجعة بنحو 2 إلى 1 في بورصة نيويورك وناسداك (رويترز).
أبرز تحركات النتائج: قفز سهم إكويفاكس 11.3% وهاسبرو 11.2% بعد نتائج فاقت التوقعات، وارتفع 3M بنسبة 5.8% بعد رفع توقعاته لأرباح العام وتوسيع شراكته مع أمازون في مراكز البيانات (أسوشيتد برس؛ رويترز). في المقابل هبط سهم جنرال موتورز 6.8% رغم أرباح فاقت التقديرات وإعلان برنامج لإعادة شراء الأسهم بما يصل إلى 20 مليار دولار، لأن منتصف نطاق توقعاتها لأرباح العام جاء دون تقديرات المحللين (أسوشيتد برس؛ سي إن بي سي). وتراجع جي إي إيروسبيس نحو 4% بعد أن جاء التدفق النقدي الحر دون التوقعات، رغم رفع الشركة توقعاتها لعام 2026 (سي إن بي سي). واستفادت شركات الطيران من تراجع النفط، فارتفع سهم أمريكان إيرلاينز 3.7% ويونايتد 2.3%، فيما قفز سهم بريز 51.7% بعد صفقة استحواذ من سيلزفورس (أسوشيتد برس).
بعد الإغلاق: تراجع سهم نتفليكس نحو 6% في التداولات الممتدة بعدما توقعت الشركة صافي ربح للربع الرابع قدره 2.79 مليار دولار وربحية 67 سنتاً للسهم، دون تقديرات المحللين البالغة 3.07 مليار دولار و73 سنتاً، كما خفّضت توقعاتها لإيرادات الإعلانات في 2026 إلى نحو 2.7 مليار دولار، بينما نمت إيرادات الربع الثالث 11.8% إلى 13.44 مليار دولار (رويترز). وارتفع سهم سبيس إكس نحو 4% بعد الإغلاق إثر أول ربح فصلي لها منذ إدراجها جاء أعلى بكثير من التقديرات، إذ أفادت وكالة الصحافة الفرنسية بأن صافي الربح بلغ 4.4 مليار دولار وأن الإيرادات قفزت 161% إلى 14.6 مليار دولار (رويترز؛ وكالة الصحافة الفرنسية).

2) السندات والبيانات والدولار والذهب

تراجع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نحو نقطتي أساس إلى قرابة 5.12% بعد أن هبط خلال الجلسة إلى 5.073%، في حين ارتفع عائد السندات لأجل عامين نحو نقطتي أساس إلى حوالي 4.78% (رويترز؛ سي إن بي سي).
جاءت بيانات الإسكان ضعيفة: إذ تراجعت المساكن المبدوء بإنشائها في سبتمبر 5.2% إلى معدل سنوي قدره 1.22 مليون وحدة، دون التوقعات البالغة 1.3 مليون (سي إن بي سي)، وهبطت مبيعات المنازل المعلّقة 7.3% في الشهر نفسه (الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين).
وتشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى احتمال يقارب 17% لرفع الفائدة في اجتماع الفيدرالي يومي 27–28 أكتوبر، مقارنة بنحو 57.6% قبل شهر (رويترز؛ سي إن بي سي).
تراجع مؤشر الدولار 0.25% إلى 101.71، وارتفع اليورو 0.22% إلى 1.1235 دولار (رويترز). وانخفض الذهب في السوق الفورية نحو 0.4% إلى قرابة 4,125 دولار للأونصة رغم تراجع العوائد (رويترز؛ كيتكو).
أوروبا: تراجعت الأسهم الفرنسية 0.38% ومؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.14% مع استمرار القلق من الاضطرابات في فرنسا، واتسع الفارق بين عائدي السندات الفرنسية والألمانية لأجل 10 سنوات إلى 152.5 نقطة أساس (رويترز). وانخفض مؤشر فوتسي 100 في لندن 0.3% (أسوشيتد برس).

3) النفط: تقلّب بنحو 9 دولارات في عقد غرب تكساس المنتهي أجله

تسوية الثلاثاء (رويترز؛ داو جونز عبر ماركت ووتش؛ سي إن بي سي): برنت 108.79 دولار (−0.76 دولار / −0.69%) بعد أن بلغ 111.99 دولار، وهو أعلى مستوى في خمسة أشهر. وأغلق عقد نوفمبر لخام غرب تكساس، في آخر أيام تداوله، عند 101.79 دولار (−1.87 دولار / −1.8%) بعد أن وصل إلى 110.48 دولار في وقت سابق من الجلسة، فيما تراجع عقد ديسمبر، الذي أصبح العقد الأقرب، 0.7% إلى 97.82 دولار.
صعدت الأسعار في بداية الجلسة مع تقارير عن هجمات على السفن حول مضيق هرمز، إذ رصدت شركة كبلر ما لا يقل عن 18 هجوماً على سفن خلال أسبوعين، ومع إعلان الحوثيين ضرب موقع لأرامكو في ينبع وحقل الشيبة ومطاري الرياض وأبها، وهي مزاعم لم تؤكدها السلطات السعودية فوراً ولم تتمكن رويترز من التحقق منها. ثم انعكس الاتجاه بعد لقاء الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان في طهران قائد الجيش الباكستاني المشير عاصم منير، الذي يُعد وسيطاً رئيسياً بين واشنطن وطهران (رويترز).
وفي التعاملات الآسيوية صباح الأربعاء عاد النفط إلى الارتفاع بفعل المخاوف على الإمدادات: إذ صعد برنت 0.8% إلى 109.64 دولار بعد بدء التداول بقليل (رويترز عبر سي إن بي سي)، ثم ارتفع لاحقاً نحو 1.4% إلى قرابة 110.25 دولار، فيما سجّل غرب تكساس نحو 99.12 دولار (وكالة الصحافة الفرنسية). وتحرّك برنت هذا الشهر في نطاق يتراوح تقريباً بين 97 و112 دولاراً (أسوشيتد برس).

4) أسهم الخليج: جلسة الثلاثاء 20 أكتوبر

تاسي 9,952.06 (−171.56 / −1.69%)، وهو أدنى إغلاق له منذ أبريل 2021، بسيولة بلغت نحو 3.8 مليار ريال (أرقام؛ الشرق الأوسط؛ رويترز). ولم يرتفع سوى 24 سهماً مقابل تراجع 257 (أرقام). وانخفض سهم أرامكو 1.2% إلى 25.48 ريال ومعادن 4.7% (رويترز؛ أرقام)، وتراجع مصرف الراجحي إلى 60.15 ريال والبنك الأهلي السعودي إلى 36.54 ريال، فيما هبط سهما سابك للمغذيات الزراعية وبنك البلاد نحو 3% بعد إعلان نتائج الربع الثالث (أرقام). وبذلك تصل خسائر المؤشر منذ بداية العام إلى نحو 5.1% (أرقام). كما أرجأت السعودية مؤتمرها الاستثماري الأبرز إلى العام المقبل (رويترز).
بورصة قطر 8,598.42 (−34.24 / −0.40%)، وهو أدنى مستوى لها منذ أكثر من ست سنوات (قنا؛ رويترز). ورغم أن عدد الأسهم المرتفعة (28) فاق المتراجعة (20)، فإن تراجع سهم بنك قطر الوطني 0.7% ضغط على المؤشر، وبلغت قيمة التداول نحو 418.1 مليون ريال (قنا؛ رويترز).
مؤشر الكويت العام 8,399.28 (−7.50 / −0.09%)؛ وتراجع مؤشر السوق الأول 0.16% إلى 8,826.34، بينما ارتفع مؤشر السوق الرئيسي 0.26% إلى 8,440.82، وبلغت قيمة التداول نحو 61.6 مليون دينار (بيزنس 24؛ رويترز).
الإمارات: تراجع مؤشر دبي 0.3% إلى 5,835 مع انخفاض سهم بنك دبي الإسلامي 0.7%، بينما خالف مؤشر أبوظبي الاتجاه وارتفع 0.5% إلى 9,829 (رويترز عبر بزنس ريكوردر).
وفي أسواق أخرى: تراجعت بورصة مسقط 1.1% إلى 7,552، وارتفع المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية 1.9% إلى 52,089 (رويترز عبر بزنس ريكوردر).
تفتح أسواق الخليج لاحقاً هذا الصباح (10:00 بتوقيت السعودية / 11:00 بتوقيت الإمارات)، لذلك لا يتضمن التقرير أسعار جلسة الأربعاء.

5) آسيا والعقود الآجلة: صباح الأربعاء

يوم الثلاثاء هبط مؤشر كوسبي الكوري 3.7% بعد تراجع سهم شركة الذكاء الاصطناعي إليس 32% في أول أيام إدراجه (أسوشيتد برس).
الأربعاء: انتعشت أسهم التقنية، إذ ارتفع كوسبي بين 3% و4% تقريباً حتى منتصف الجلسة، مع صعود إس كيه هاينكس وسامسونغ 7% على الأقل وبلوغ سهم إليس الحد الأعلى اليومي البالغ 29.9%، وصعد مؤشر نيكي 225 الياباني نحو 1.2–1.3% إلى قرابة 64,900 نقطة بعد قفزة الصادرات اليابانية 16.7% في سبتمبر على أساس سنوي (أسوشيتد برس؛ وكالة الصحافة الفرنسية). واستقرت أسواق هونغ كونغ وشنغهاي تقريباً.
وأشارت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى افتتاح مرتفع بقيادة عقود ناسداك بعد نتائج سبيس إكس (ياهو فاينانس؛ إنفستورز بزنس ديلي).

لماذا يهم ذلك المتداولين العرب المهتمين بأسواق الخليج والولايات المتحدة؟

القيادة تتبدّل ولو مؤقتاً: جاءت مكاسب الثلاثاء من الرعاية الصحية والقطاع المالي والصناعات والشركات الصغيرة، بينما توقفت أسهم التقنية الكبرى. وستكون نتائج ميتا وتسلا الليلة اختباراً لمدى تحوّل الإنفاق على الذكاء الاصطناعي إلى أرباح.
النفط يتفاعل مع الأخبار في الاتجاهين: تحرّك عقد غرب تكساس المنتهي أجله نحو 9 دولارات في جلسة واحدة. ومثل هذه التحركات قد تنعكس سريعاً، لذلك تبقى بيانات الإمدادات المؤكدة، مثل تقرير المخزونات الأمريكية الليلة، أهم من ردّ الفعل الأول على أي خبر.
ضعف السوق السعودية واسع النطاق: هبط تاسي إلى أدنى مستوى في خمس سنوات، مع أكثر من عشرة أسهم متراجعة مقابل كل سهم رابح، رغم بقاء برنت فوق 100 دولار. أي أن المخاطر الأمنية في المنطقة تضغط على أسهم الخليج أكثر مما تدعمها أسعار النفط المرتفعة.

ماذا ننتظر؟

اليوم (الأربعاء): تعلن إيه تي آند تي وثيرمو فيشر وفيليب موريس ونكست إيرا وأبوت ومجموعة CME نتائجها قبل افتتاح السوق الأمريكية، وميتا وتسلا وآي بي إم وتكساس إنسترومنتس ولام ريسيرش بعد الإغلاق (eOption؛ رويترز). كما تصدر بيانات مخزونات النفط الخام الأمريكية الأسبوعية (18:30 بتوقيت الإمارات)، ويُعقد مزاد سندات خزانة لأجل 20 عاماً بقيمة 13 مليار دولار (21:00 بتوقيت الإمارات) (eOption).
الخميس: طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأمريكية (16:30 بتوقيت الإمارات)، ونتائج بروكتر آند غامبل وأمريكان إيرلاينز وهانيويل ولوكهيد مارتن ويونيون باسيفيك وكومكاست قبل الافتتاح (eOption).
الجمعة: القراءات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات من إس آند بي غلوبال لشهر أكتوبر (17:45 بتوقيت الإمارات)، والقراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان (18:00 بتوقيت الإمارات)، ونتائج أمريكان إكسبريس وإس إل بي قبل الافتتاح (eOption).
الأسبوع المقبل: يجتمع الفيدرالي يومي 27–28 أكتوبر ويصدر قراره في 28 أكتوبر، كما تصدر بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضّل لدى الفيدرالي (سي إن بي سي).

زاوية تعليمية قصيرة: أسهم النمو وأسهم القيمة… وكيف يبدو يوم التدوير؟

تقسّم الشركات المزوّدة للمؤشرات الأسهم إلى فئتين رئيسيتين: «أسهم النمو» و«أسهم القيمة». تميل مؤشرات النمو إلى الشركات التي تُقيَّم على أساس أرباحها المتوقعة مستقبلاً، مثل شركات التقنية وخدمات الاتصالات الكبرى، بينما تميل مؤشرات القيمة إلى الشركات التي تُسعَّر أكثر وفق أرباحها الحالية أو أصولها أو توزيعاتها، مثل البنوك والرعاية الصحية والصناعات والطاقة. ولأن أرباح شركات النمو أبعد زمنياً، تكون تقييماتها عادة أكثر حساسية لأسعار الفائدة وللشكوك حول العائد على المدى الطويل، كما في الجدل الحالي حول الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. وقدّمت جلسة الثلاثاء مثالاً واضحاً على التدوير: ارتفع مؤشر القيمة في S&P 500 بنسبة 0.9% وتراجع مؤشر النمو 0.2%، وسجّل قطاع الرعاية الصحية مستوى قياسياً، وصعدت الشركات الصغيرة 1.7%، وفاق عدد الأسهم الرابحة المتراجعة بنحو 2 إلى 1، ومع ذلك أغلق ناسداك المثقل بأسهم التقنية مستقراً تقريباً (رويترز). وتساعد مقارنة مؤشرات النمو والقيمة وحركة القطاعات واتساع السوق على معرفة ما إذا كانت الأموال تخرج من السوق أم تنتقل داخلها فقط. ويوم واحد من التدوير لا يصنع اتجاهاً، والأهم متابعة ما إذا كان سيستمر خلال نتائج شركات التقنية الكبرى هذا الأسبوع. هذا الطرح تعليمي فقط، وليس توقعاً أو توصية بأي صفقة.

المصادر

رويترز عبر إنفستنغ دوت كوم — داو يتفوّق مع صعود وول ستريت بقيادة أسهم الرعاية الصحية، 20 أكتوبر 2026. investing.com
أسوشيتد برس عبر WTOP — أغلب الأسهم الأمريكية ترتفع بعد نتائج قوية لإكويفاكس وهاسبرو وشركات كبرى أخرى، 20 أكتوبر 2026. wtop.com
وول ستريت جورنال — S&P 500 يرتفع وناسداك يتراجع قليلاً مع موازنة النتائج لمخاوف الذكاء الاصطناعي، 20 أكتوبر 2026. wsj.com
رويترز عبر يورونكست — الأسهم ترتفع في معظمها مع تراجع النفط والعوائد الأمريكية، والأسهم الفرنسية تنخفض، 20 أكتوبر 2026. live.euronext.com
سي إن بي سي — عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يتراجع بعد بيانات إسكان ضعيفة، 20 أكتوبر 2026. cnbc.com
الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين — تراجع مبيعات المنازل المعلّقة 7.3% في سبتمبر. nar.realtor
سي إن بي سي — أبرز الأسهم المتحركة منتصف الجلسة: هاسبرو ونورثروب غرومان وإكويفاكس وجنرال موتورز وغيرها، 20 أكتوبر 2026. cnbc.com
رويترز عبر إنفستنغ دوت كوم — نتفليكس تعلن توقعات ضعيفة للربع الرابع، 20 أكتوبر 2026. investing.com
وكالة الصحافة الفرنسية عبر ذا جابان تايمز — الأسهم الآسيوية ترتفع مع انتعاش شركات التقنية قبل نتائج مهمة، 21 أكتوبر 2026. thejapantimes.jp
كيتكو — الذهب تحت الضغط رغم تراجع العوائد، 20 أكتوبر 2026. kitco.com
رويترز عبر يورونكست — برنت يتراجع مع بحث الرئيس الإيراني الوساطة مع قائد الجيش الباكستاني، 20 أكتوبر 2026. live.euronext.com
داو جونز عبر ماركت ووتش — العقود الآجلة للنفط تغلق على انخفاض في جلسة متقلبة، 20 أكتوبر 2026. marketwatch.com
سي إن بي سي — أسعار النفط تتراجع مع آمال التقدم الدبلوماسي في الشرق الأوسط، 20 أكتوبر 2026. cnbc.com
رويترز عبر سي إن بي سي — النفط يرتفع مع المخاوف على الإمدادات في الشرق الأوسط، 21 أكتوبر 2026. cnbc.com
أسوشيتد برس عبر ذا إندبندنت — تباين الأسهم الآسيوية مع صعود كوسبي 3%، 21 أكتوبر 2026. independent.co.uk
أرقام — تاسي يتراجع 1.7% إلى 9,952 نقطة مسجلاً أدنى إغلاق منذ 2021، 20 أكتوبر 2026. argaam.com
الشرق الأوسط — السوق السعودية تهبط إلى أدنى إغلاق منذ أبريل 2021، 20 أكتوبر 2026. english.aawsat.com
رويترز عبر بزنس ريكوردر — أغلب بورصات الخليج تتراجع بعد إعلان الحوثيين هجمات على مواقع سعودية، 20 أكتوبر 2026. brecorder.com
قنا عبر فنا نيوز — مؤشر بورصة قطر يغلق على انخفاض، 20 أكتوبر 2026. fananews.com
بيزنس 24 — مؤشرات بورصة الكويت تنهي التعاملات على تباين، 20 أكتوبر 2026. busines24.com
ياهو فاينانس — ارتفاع العقود الآجلة لناسداك وS&P 500 بعد نتائج سبيس إكس، 21 أكتوبر 2026. finance.yahoo.com
إنفستورز بزنس ديلي — العقود الآجلة لداو جونز: سبيس إكس وسوبر مايكرو تنعشان أسهم الذكاء الاصطناعي، 21 أكتوبر 2026. investors.com
eOption — جدول أحداث الأسبوع 19–23 أكتوبر 2026. eoption.com

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة لأغراض تعليمية وإعلامية فقط، ولا تشكّل نصيحة استثمارية أو توصية تداول أو استشارة مالية. ينطوي التداول والاستثمار على مخاطر كبيرة قد تؤدي إلى خسارة رأس المال. والأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. يُرجى إجراء بحثك الخاص واستشارة مستشار مرخّص عند الحاجة. Modern Money Experts (MMEC) علامة تعليمية.