توقعات بسيطرة الديمقراطيين على الكونغرس تضغط على العقود الأمريكية… وسهم AMD يقفز بعد الإغلاق وبورصة مسقط تواصل التراجع

الخلاصة: نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية هي الحدث الأبرز اليوم الأربعاء 4 نوفمبر 2026، إذ أعلنت وكالة أسوشيتد برس فوز الديمقراطيين بمجلس الشيوخ، وتتوقع شبكة NBC News ومؤسسة Decision Desk HQ سيطرتهم على مجلس النواب أيضاً. وقرأت الأسواق ذلك على أنه خطر على صفقات الذكاء الاصطناعي وعلى التوافق حول الموازنة، فبحلول الساعة 08:40 تقريباً بتوقيت مسقط تراجعت العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500 بنسبة 1.1% وعقود ناسداك 2.0%، وهبط مؤشر نيكاي الياباني 4.2%، ونزل مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى في شهر قرب 101.30. وطغى ذلك على ليلة قوية لأسهم الرقائق، فقد جاءت نتائج AMD أفضل من التوقعات وتوقعت الشركة إيرادات بنحو 17 مليار دولار للربع الرابع، فارتفع سهمها نحو 8% بعد الإغلاق. ويوم الثلاثاء صعد إس آند بي 500 بنسبة 0.36% إلى 7,568.92 نقطة وناسداك 0.83% إلى 25,372.01 نقطة، بينما تراجع داو جونز 0.38% تحت ضغط أبل. وأغلق برنت منخفضاً 1.12% عند 103.60 دولار. وفي الخليج استقر تاسي تقريباً عند 9,876.13 نقطة (−0.07%)، وقفز المؤشر العام في الكويت 1.00% وزادت بورصة قطر 0.24%، في حين تراجع مؤشر بورصة مسقط (MSX 30) بنسبة 0.55% إلى 7,222.44 نقطة للجلسة الرابعة على التوالي. ويحمل اليوم بيانات ADP للتوظيف ومؤشر ISM للخدمات وإعلان وزارة الخزانة الأمريكية الفصلي عن خطط الاقتراض.

ماذا حدث؟

1) الانتخابات النصفية: الديمقراطيون في طريقهم للسيطرة على المجلسين

أعلنت أسوشيتد برس فوز الديمقراطيين بـمجلس الشيوخ، وتتوقع NBC News فوزهم كذلك بالسيطرة على مجلس النواب (أسوشيتد برس؛ NBC News). كما توقعت Decision Desk HQ فوز الديمقراطيين بالمجلسين (رويترز عبر ديف ديسكورس). وانتزع الديمقراطيون مقعدين في مجلس الشيوخ عن ساوث كارولاينا ونورث كارولاينا، واحتفظوا بمقعدي جورجيا ونيوهامبشير (داو جونز عبر ماركت سكرينر).
وكان لسباقات حكام الولايات أثرها على الأسواق أيضاً، إذ فازت الديمقراطية جينا هينوجوسا على الحاكم الجمهوري غريغ أبوت في تكساس، وفازت كيشا لانس بوتومز في جورجيا. وقال تاباس ستريكلاند من Moomoo ANZ إن الولايتين تستحوذان على نحو ثلث الإنفاق والمشاريع في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (رويترز عبر ديف ديسكورس).
لماذا تفاعلت الأسواق؟ أشار المحللون إلى احتمال تشديد الرقابة على الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة، وإلى خلاف أصعب حول سقف الدين وجمود تشريعي. ولفت تاي هوي من جيه بي مورغان لإدارة الأصول إلى أن الديمقراطيين لا يبدو أنهم سيحصلون على أغلبية الثلثين اللازمة لتجاوز الفيتو الرئاسي (رويترز عبر ديف ديسكورس).

2) وول ستريت يوم الثلاثاء: الرقائق تتعافى وأبل تضغط على داو

إغلاق الثلاثاء 3 نوفمبر (سي إن بي سي): إس آند بي 500 عند 7,568.92 نقطة (+0.36%) منهياً ثلاث جلسات من التراجع، وناسداك المركب 25,372.01 نقطة (+0.83%)، وداو جونز 51,786.72 نقطة (−197.26 / −0.38%).
الرقائق في المقدمة: ارتفع سهم AMD بنسبة 3.65% إلى 483.90 دولار قبل نتائجها، وصعد سهم إنفيديا 2.29% ومايكرون 2.58%، فيما قفز سهم أوراكل 5.85% ومايكروسوفت 2.74% (إنفستنغ دوت كوم). وتراجع سهم أبل 1.90% إلى 331.90 دولار بعد توقعاتها الضعيفة لهامش الربح، وهبط سهم شوبيفاي 8.74% (إنفستنغ دوت كوم).

3) AMD بعد الإغلاق

بلغت إيرادات الربع الثالث 13.38 مليار دولار (+45% على أساس سنوي) مقابل 13.09 مليار دولار في تقديرات LSEG، وبلغت ربحية السهم المعدّلة 2.09 دولار مقابل 1.95 دولار متوقعة (سي إن بي سي). وسجلت إيرادات مراكز البيانات مستوى قياسياً عند 8.5 مليار دولار بارتفاع 97%، بينما تراجعت إيرادات قطاع الحواسيب والألعاب 8% إلى 3.7 مليار دولار (AMD؛ سي إن بي سي).
وتوقعت AMD إيرادات الربع الرابع عند نحو 17 مليار دولار، فوق متوسط تقديرات LSEG البالغ 16.2 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي بنحو 55% مقابل تقديرات عند 55.3% (سي إن بي سي). وقالت الرئيسة التنفيذية ليزا سو إنها تتوقع تضاعف إيرادات الخوادم على أساس سنوي في 2027. وارتفع السهم نحو 8% في التداولات الممتدة (سي إن بي سي).

4) بيانات الوظائف والعوائد والدولار والذهب

الوظائف الشاغرة (JOLTS): ارتفعت بمقدار 333 ألفاً إلى 7.523 مليون وظيفة في سبتمبر، أعلى بوضوح من التوقعات البالغة نحو 7.1 مليون، وعُدّلت قراءة أغسطس إلى 7.190 مليون. وارتفعت الاستقالات إلى 3.365 مليون، وبلغ التوظيف 5.402 مليون وحالات التسريح 1.641 مليون (مكتب إحصاءات العمل الأمريكي؛ سي إن بي سي؛ investingLive).
سندات الخزانة: ارتفعت العوائد يوم الثلاثاء، وبحسب منحنى العائد اليومي لوزارة الخزانة بلغ عائد السندات لأجل 10 سنوات 4.95% ولأجل عامين 4.61% ولأجل 30 عاماً 5.32% (وزارة الخزانة الأمريكية). وبعد نتائج الانتخابات تراجع عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.90%، وهو الأدنى منذ أوائل سبتمبر (داو جونز عبر ماركت سكرينر). وأظهرت أداة FedWatch احتمالاً بنسبة 79% لرفع الفائدة في ديسمبر (رويترز عبر كيتكو).
الدولار والعملات المشفرة: انخفض مؤشر الدولار 0.4% إلى أدنى مستوى في شهر عند 101.30، وتراجعت بتكوين 1.8% إلى 76,457.20 دولار (رويترز عبر ديف ديسكورس).
الذهب: تراجع السعر الفوري 0.5% إلى 3,927.18 دولار للأونصة بعد ظهر الثلاثاء، وأغلقت عقود ديسمبر الآجلة منخفضة 0.7% عند 3,940.40 دولار مع صعود الدولار والعوائد (رويترز عبر كيتكو). وصباح اليوم، ومع ضعف الدولار، ارتفع الذهب الفوري 0.5% إلى 3,947.49 دولار بحلول الساعة 04:15 بتوقيت غرينتش (رويترز عبر إنفستنغ دوت كوم).

5) النفط: قرب أدنى مستوى في أربعة أسابيع

تسوية الثلاثاء: انخفض برنت 1.17 دولار أو 1.12% إلى 103.60 دولار، وهي أدنى تسوية منذ 7 أكتوبر، وتراجع خام غرب تكساس 37 سنتاً إلى 96.09 دولار، مع آمال بأن تخفف الدبلوماسية بين واشنطن وطهران اضطرابات الإمدادات (سي إن بي سي؛ داو جونز عبر مورنينغستار).
الأربعاء في آسيا: تراجع برنت 26 سنتاً إلى 103.34 دولار وغرب تكساس 53 سنتاً إلى 95.56 دولار بحلول الساعة 01:57 بتوقيت غرينتش. وأظهرت بيانات معهد البترول الأمريكي انخفاض مخزونات الخام الأمريكية 5.27 مليون برميل الأسبوع الماضي، مقابل توقعات بزيادة 880 ألف برميل (رويترز عبر سي إن بي سي).
نفط عُمان: انخفض السعر الرسمي لتسليم يناير 3.41 دولار إلى 102.23 دولار للبرميل يوم الثلاثاء (وكالة الأنباء العمانية عبر قنا).

6) الأسهم الخليجية: جلسة الثلاثاء 3 نوفمبر

تاسي 9,876.13 نقطة (−6.72 / −0.07%) بتداولات قيمتها نحو 3.43 مليار ريال (أرقام؛ عاجل). وتصدّر سهم العمران الرابحين بارتفاع 6.30% إلى 17.20 ريال، تلاه سهم السعودية للطباعة والتغليف بارتفاع 5.90% إلى 45.22 ريال (مرصد؛ عاجل). وتراجع مؤشر مديري المشتريات في السعودية إلى 54.0 من 55.3 (ذا إيدج).
بورصة قطر 9,614.07 نقطة (+23.35 / +0.24%) بتداولات قيمتها 435.69 مليون ريال قطري، وارتفعت أسهم 18 شركة وتراجعت 32 واستقرت 3 (قنا). وانخفض مؤشر مديري المشتريات في قطر إلى 46.3 من 47.3 (ذا إيدج).
المؤشر العام في الكويت 8,430.34 نقطة (+83.37 / +1.00%) منهياً تراجعاً استمر أربع جلسات، وصعد مؤشر السوق الأول 0.93% والسوق الرئيسي 1.35%، بقيمة تداول نحو 66.4 مليون دينار (كونا عبر صدى البلد؛ ذا إيدج). وارتفع مؤشر مديري المشتريات في الكويت إلى 52.9 من 52.4 (ذا إيدج).
بقية الأسواق: ارتفع سوق دبي 0.05% إلى 5,810.86 نقطة وتراجعت أبوظبي 0.29% إلى 9,462.91 نقطة، وزادت البحرين 0.05% إلى 1,814.66 نقطة منهيةً 14 جلسة متتالية من التراجع (ذا إيدج). وصباح اليوم تراجع مؤشر مديري المشتريات في الإمارات إلى 54.8 من 55.3، مع ارتفاع أسعار البيع بأسرع وتيرة في تاريخ المسح (رويترز عبر إنفستنغ دوت كوم).

7) بورصة مسقط: جلسة الثلاثاء 3 نوفمبر

مؤشر MSX 30 عند 7,222.44 نقطة (−39.6 / −0.55%) في رابع تراجع على التوالي. وبلغت قيمة التداول 28.085 مليون ريال عُماني، والقيمة السوقية نحو 38.62 مليار ريال عُماني (وكالة الأنباء العمانية عبر خليجيون؛ مرصد).
أبرز الرابحين: الأسماك العُمانية +4.7% إلى 22 بيسة، وصناعة مواد البناء +4.4% إلى 70 بيسة، والجزيرة للخدمات +2.8% إلى 250 بيسة (جريدة عُمان عبر مرصد).
أبرز الخاسرين: عُمان للمرطبات −7.5% إلى 1.060 ريال عُماني، وظفار الدولية للتنمية والاستثمار −5% إلى 265 بيسة، والخليجية العالمية للكيماويات −4.1% إلى 69 بيسة (جريدة عُمان عبر مرصد).
اتجاه السيولة: تصدّر سهم عُمانتل قيمة التداول بنحو 7.5 مليون ريال، تلاه أوكيو للصناعات الأساسية (4.9 مليون ريال) وأوكيو لشبكات الغاز (4.7 مليون ريال). وكان المستثمرون غير العُمانيين صافي بائعين بنحو 0.5 مليون ريال (جريدة عُمان عبر مرصد).
أخبار الشركات العُمانية: قالت عُمانتل إنها تستهدف الطلب المتزايد على سعات الشبكات الدولية من مزودي الخدمات السحابية وشركات الاتصالات مع توسع استخدام الذكاء الاصطناعي، وإنها تواصل الاستثمار في الكوابل البحرية والشبكات البرية ومراكز البيانات، وقد استضافت في مسقط الاجتماع الإقليمي لمجتمع شركات الاتصالات العالمية مع مشروعها المشترك مع زين (عُمان أوبزرفر). كما أعلنت هيئة الخدمات المالية أنها تعمل مع بورصة مسقط وشركة مسقط للمقاصة والإيداع وشركات الوساطة لتسهيل تداول المستثمرين الأجانب، في إطار سعي سلطنة عُمان لتعزيز فرص إعادة تصنيف سوقها لدى فوتسي راسل (عُمان أوبزرفر).

لماذا يهم ذلك المتداول العربي المهتم بأسواق الخليج والولايات المتحدة؟

رد الفعل الأول يسبق افتتاح السوق الأمريكية: وصلت النتائج خلال ليل الخليج، فظهرت أولى التحركات في العقود الآجلة الأمريكية والدولار وسندات الخزانة والأسهم الآسيوية. وتبدأ الجلسة الأمريكية النقدية الساعة 18:30 بتوقيت مسقط بعد يوم حافل بالبيانات.
صفقات الذكاء الاصطناعي في قلب الحدث: تؤكد نتائج AMD أن الطلب على الذكاء الاصطناعي ما زال قوياً، لكن العقود الآجلة تسعّر مخاطر سياسية على الإنفاق على مراكز البيانات. ويملك كثير من المستثمرين في الخليج هذه الأسهم مباشرة أو عبر صناديق المؤشرات الأمريكية.
ضعف الدولار وتراجع العوائد يفسران جزئياً تماسك الذهب صباح اليوم، فيما يؤثر بقاء النفط قرب أدنى مستوى في أربعة أسابيع على موازنات دول الخليج والأسعار الرسمية مثل سعر نفط عُمان.

أجندة اليوم (بتوقيت مسقط والإمارات، غرينتش +4)

الخليج: تفتتح الأسواق الإقليمية جلسة الأربعاء، والسؤال هل يوقف مؤشر MSX 30 تراجعه لأربع جلسات، وكيف تستوعب أسواق الخليج نتائج الانتخابات الأمريكية.
17:15: بيانات ADP لوظائف القطاع الخاص لشهر أكتوبر، والتوقعات 67 ألف وظيفة بعد 90 ألفاً (إنفستنغ دوت كوم).
17:30: إعلان وزارة الخزانة الأمريكية الفصلي عن خطط الاقتراض (وزارة الخزانة الأمريكية)، والميزان التجاري الأمريكي (إنفستنغ دوت كوم).
18:30 – 01:00: الجلسة الأمريكية النقدية.
18:45: مؤشر S&P Global لمديري المشتريات في قطاع الخدمات، والتوقعات 57.9 بعد 58.8 (إنفستنغ دوت كوم).
19:00: مؤشر ISM للخدمات، والتوقعات 54.8 بعد 54.9 (إنفستنغ دوت كوم).
19:30: مخزونات النفط الأسبوعية من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (إنفستنغ دوت كوم).
الجمعة 17:30: تقرير الوظائف الأمريكي لشهر أكتوبر، ويتوقع الاقتصاديون إضافة نحو 65 ألف وظيفة مع بقاء البطالة عند 4.2% (بلومبرغ).

زاوية تعليمية قصيرة: ما «إعلان الاقتراض الفصلي» لوزارة الخزانة الأمريكية، ولماذا يتابعه متداولو السندات؟

أربع مرات في السنة تُبلغ وزارة الخزانة الأمريكية السوق بحجم ما تنوي اقتراضه وطريقة اقتراضه، ويتم ذلك على مرحلتين. يوم الإثنين نشرت تقديرات الاقتراض: 618 مليار دولار للفترة من أكتوبر إلى ديسمبر، و800 مليار دولار للفترة من يناير إلى مارس 2027 (وزارة الخزانة الأمريكية). واليوم عند الساعة 17:30 بتوقيت مسقط يصدر بيان الاقتراض الفصلي الذي يحدد مزيج الدين: كم ستقترض عبر أذونات قصيرة الأجل مقابل السندات المتوسطة والطويلة، وأي تغيير في خطط إعادة شراء السندات. ويقرأ المتداولون الصياغة بعناية، فالوزارة تقول إنها تتوقع إبقاء أحجام مزادات السندات دون تغيير «لعدة أرباع مقبلة على الأقل»، وأي تليين لهذه العبارة قد يحرك العوائد قبل طرح أي سند جديد (نيوزسكواك). والمنطق هو العرض والطلب: إذا زاد المعروض من السندات طويلة الأجل فقد يطلب المستثمرون عائداً أعلى للاحتفاظ بها، وهذا قد يرفع أسعار الفائدة طويلة الأجل وتكلفة الرهن العقاري ومعدل الخصم المستخدم في تقييم الأسهم، والعكس صحيح عند تقليص المعروض. ويهم ذلك المتداول في الخليج عبر الدولار والذهب وتقييمات الأسهم الأمريكية، ولأن معظم عملات الخليج مربوطة بالدولار. هذا شرح تعليمي فقط، وليس توقعاً أو توصية بأي صفقة.

المصادر

AP — 2026 midterm elections live updates: Democrats win control of Senate. apnews.com
NBC News — Democrats win control of the House and vow to keep Trump in check. nbcnews.com
Reuters via Devdiscourse — Investors poised for gridlock with Trump as Democrats projected to sweep Congress, 4 Nov 2026. devdiscourse.com
Dow Jones via MarketScreener — Asia stocks fall, dollar weakens as Democrats lead U.S. midterms, 4 Nov 2026. marketscreener.com
CNBC — Stock market news for Nov. 3, 2026 (live updates). cnbc.com
Investing.com — ADP jobs report, services PMI, and oil inventories among data due Wednesday (calendar and market data), 3 Nov 2026. investing.com
CNBC — AMD stock jumps 8% on earnings as data center revenue nearly doubles, 3 Nov 2026. cnbc.com
AMD — AMD reports third quarter 2026 financial results. ir.amd.com
BLS — Job Openings and Labor Turnover Summary, September 2026. bls.gov
CNBC — Job openings posted big September gain, 3 Nov 2026. cnbc.com
investingLive — JOLTS job openings 7.523M vs 7.100M estimate. investinglive.com
US Treasury — Daily Treasury par yield curve rates. treasury.gov
Reuters via Kitco — Gold edges lower again as dollar, yields strengthen; US midterms in focus, 3 Nov 2026. kitco.com
Reuters via Investing.com — Gold rises as dollar weakens; Democrats score early wins in US midterm elections, 4 Nov 2026. investing.com
CNBC — Crude oil prices fall for second day as market hopes for diplomatic resolution to Iran war, 3 Nov 2026. cnbc.com
Dow Jones via Morningstar — Front month ICE Brent crude fell 1.12% to settle at $103.60. morningstar.com
Reuters via CNBC — Oil edges down as investors await U.S. midterm election results, 4 Nov 2026. cnbc.com
QNA — Oman crude price falls more than $3, 3 Nov 2026. qna.org.qa
Argaam — TASI falls 0.1% to 9,876 pts, turnover at SAR 3.4B. argaam.com
Ajel — Saudi stock market index closes lower at 9,876 points. ajel.sa
Marsad — Al Omran and Printing & Packaging lead Saudi gainers. marsad.app
QNA — Qatar Stock Exchange closes 0.24% higher, 3 Nov 2026. qna.org.qa
KUNA via El Balad — Boursa Kuwait indices close higher, 3 Nov 2026. elbalad.news
The Edge — Middle East Market Wrap 3 November: Kuwait and Bahrain end losing runs. edgeconsultancykw.com
Reuters via Investing.com — UAE non-oil firms raise prices at record pace in October, PMI shows, 4 Nov 2026. investing.com
Oman News Agency via Khaligyoun — Muscat bourse index closes lower at 7,222.44 points, 3 Nov 2026. khaligyoun.com
Oman Daily via Marsad — Muscat bourse index falls 39.6 points on OMR28 million turnover, 3 Nov 2026. marsad.app
Oman Observer — Omantel eyes AI demand for network capacity, 3 Nov 2026. omanobserver.om
Oman Observer — Oman seeks wider access to stock market, 3 Nov 2026. omanobserver.om
US Treasury — Treasury announces marketable borrowing estimates, 2 Nov 2026. treasury.gov
Newsquawk — Quarterly Refunding Primer: eyes on guidance and buyback commentary, 3 Nov 2026. newsquawk.com

إخلاء المسؤولية: هذا المقال لأغراض تعليمية ومعلوماتية فقط، ولا يُعد نصيحة استثمارية أو توصية تداول أو استشارة مالية. ينطوي التداول والاستثمار على مخاطر كبيرة قد تؤدي إلى خسارة رأس المال، والأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. يُرجى إجراء بحثك الخاص واستشارة مستشار مرخّص عند الحاجة. مودرن موني إكسبرتس (MMEC) علامة تعليمية.