تقرير وظائف قوي يرفع رهانات رفع الفائدة وناسداك يرتد… وأسواق الخليج تتراجع وبورصة مسقط تنخفض 0.17%

الخلاصة: أنهت وول ستريت أسبوعًا صعبًا على أداء متباين. فيوم الجمعة صعد ناسداك 1.09% إلى 24,579.42 نقطة وإس آند بي 500 بنسبة 0.31% إلى 7,376.86 نقطة مع ارتداد أسهم الرقائق، بينما تراجع داو جونز 237.33 نقطة (−0.46%) إلى 51,285.73 نقطة. وعلى مستوى الأسبوع خسر إس آند بي 500 نحو 2.7% وناسداك 3.4%، في رابع خسارة أسبوعية متتالية للمؤشرات الثلاثة (يو بي آي). لكن الحدث الأهم كان سوق العمل: أضاف الاقتصاد الأمريكي 165 ألف وظيفة في أكتوبر، أي أكثر بكثير من تقديرات داو جونز البالغة 59 ألفًا، وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%. وارتفعت احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر وفق أداة فيد واتش إلى نحو 77% يوم الجمعة، ثم اقتربت من 80% صباح الاثنين (سي إن بي سي؛ رويترز). وأغلق برنت عند 98.32 دولار، وتراجعت عقود الذهب الأقرب استحقاقًا في كومكس إلى 4,064.50 دولار (−0.93%). وافتتحت آسيا الأسبوع على ارتفاع واضح. أما في الخليج فغلب التراجع على جلسة الأحد: تاسي −0.78% إلى 10,016.92 نقطة، وقطر −0.51%، والمؤشر العام في الكويت −0.54%، مقابل ارتفاع البحرين 0.31%، وانخفض مؤشر بورصة مسقط (MSX 30) بنسبة 0.17% إلى 7,264.23 نقطة. وأبرز ما ينتظره السوق هذا الأسبوع بيانات التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء الساعة 17:30 بتوقيت مسقط.

ماذا حدث؟

1) وول ستريت يوم الجمعة: ارتداد الرقائق وتراجع داو ورابع أسبوع خاسر

الإغلاق (فوكس بزنس؛ سي إن بي سي): داو جونز 51,285.73 نقطة (−237.33 / −0.46%)؛ إس آند بي 500 عند 7,376.86 نقطة (+23.13 / +0.31%)؛ ناسداك المركب 24,579.42 نقطة (+264.43 / +1.09%). وصعد ناسداك 100 بنسبة 1.35% وراسل 2000 بنسبة 0.89% (The Edge).
ارتداد الرقائق بعد هبوط الخميس الحاد: ارتفع مؤشر أشباه الموصلات 4.2%. وقفز سهم إيه إم دي 11.04%، وإنتل 7.71%، ومايكرون 5.12%، وإنفيديا 2.78%، وأضافت تسلا 4.2% (فوكس بزنس). وصعد سهم إير بي إن بي نحو 12% بعد رفع توقعاته لنمو الإيرادات للعام كاملًا، بينما هبط أتلاسيان 16% بعد إعلان نتائجه (فوكس بزنس).
حصيلة الأسبوع: إس آند بي 500 −2.7%، وناسداك −3.4%، وداو جونز −0.9%، وهي الخسارة الأسبوعية الرابعة على التوالي للمؤشرات الثلاثة (يو بي آي). وبحسب فاندا ريسيرش كان يوم الخميس الأكبر من حيث بيع المستثمرين الأفراد منذ جائحة كورونا (عبر سي إن بي سي).

2) تقرير الوظائف لشهر أكتوبر: مفاجأة واضحة إلى الأعلى

الوظائف غير الزراعية +165 ألفًا مقابل تقديرات داو جونز عند 59 ألفًا (واستطلاع رويترز عند 65 ألفًا). ومعدل البطالة 4.1% مقابل 4.2% متوقعة (مكتب إحصاءات العمل عبر سي إن بي سي؛ رويترز).
تعديلات كبيرة للأشهر السابقة: عُدّلت أرقام أغسطس صعودًا إلى 186 ألفًا (+53 ألفًا)، وسبتمبر إلى 60 ألفًا (+31 ألفًا) (سي إن بي سي).
الأجور: ارتفع متوسط الأجر بالساعة 0.4% على أساس شهري و3.1% على أساس سنوي، مقابل توقعات عند 0.3% و2.9%. وارتفع معدل المشاركة في سوق العمل إلى 61.9% (سي إن بي سي).
توزيع الوظائف: أضاف قطاع الخدمات المهنية وخدمات الأعمال 70 ألف وظيفة، والرعاية الصحية 42 ألفًا، والنقل والتخزين 25 ألفًا، والصناعة التحويلية 19 ألفًا (سي إن بي سي).

3) العوائد والدولار والفيدرالي

سندات الخزانة: أغلق عائد السندات لأجل 10 سنوات عند 4.86% (+2 نقطة أساس)، وعائد السنتين عند 4.51% (+5 نقاط أساس)، أي أن الآجال القصيرة تحركت أكثر من الطويلة (عوائد الخزانة الرسمية عبر BondStats).
الدولار: سجّل مؤشر الدولار أكبر مكسب يومي له في خمسة أشهر، وكان آخر تداوله قرب 102.2 (رويترز).
فيد واتش: ارتفع احتمال رفع الفائدة ربع نقطة في اجتماع 8–9 ديسمبر إلى 76.8% بعد التقرير (سي إن بي سي)، ثم إلى قرابة 80% صباح الاثنين (رويترز). وقال رئيس الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إن النمو أظهر صلابة لكن التضخم ما زال مرتفعًا أكثر من اللازم (رويترز).

4) النفط والذهب

النفط (تسوية الجمعة، سي إن بي سي): أضاف برنت 3 سنتات إلى 98.32 دولار، وغرب تكساس 31 سنتًا إلى 90.83 دولار، لتُختتم خسارة أسبوعية حادة وسط آمال بانفراج دبلوماسي بين واشنطن وطهران. وصباح الاثنين كان برنت قرب 98.2 دولار بعد قول الرئيس ترامب إن توجيه ضربات جديدة لإيران أمر مستبعد جدًا ما دامت المحادثات تتقدم (رويترز).
الذهب: أغلقت عقود الذهب الأقرب استحقاقًا في كومكس عند 4,064.50 دولار، بانخفاض 38 دولارًا (−0.93%) في اليوم، لكنها ربحت 4.60% على مدى الأسبوع في أكبر مكسب أسبوعي منذ أغسطس (بيانات داو جونز عبر مورنينغستار). وكان الذهب في السوق الفورية قرب 4,059.90 دولار (−0.7%) خلال التداول الأمريكي، بعدما دفع تقرير الوظائف القوي الدولار والعوائد إلى الارتفاع (سي إن بي سي).

5) آسيا والعقود الأمريكية صباح الاثنين: ارتداد بعد أسبوع قاسٍ

ارتفع مؤشر إم إس سي آي لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان 2%، ونيكاي الياباني 3.5%، والأسهم الكورية 1.8%، بينما قفزت تايوان أكثر من 6% بعد أشد هبوط أسبوعي لها منذ عقدين (رويترز). وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500 بنسبة 0.6% (رويترز).
وفي الصين ارتفعت أسعار المنتجين في أكتوبر 5.7% على أساس سنوي، وهي الأسرع منذ يونيو 2022، بينما تباطأ تضخم المستهلكين إلى 0.7% (سي إن بي سي).
عامل مخاطرة خاص بإنفيديا: فتح مجلس إدارة إنفيديا تحقيقًا مستقلًا في علاقة الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ بسيدة أعمال تصفها أجهزة الاستخبارات الأمريكية بأنها جاسوسة صينية، وقالت الشركة إن هوانغ مستمر في منصبه (سي إن بي سي). وتراجع السهم نحو 3.5% في تداولات منصة بلو أوشن الليلية (رويترز).

6) أسهم الخليج: جلسة الأحد 8 نوفمبر — أغلبها منخفض

تاسي 10,016.92 نقطة (−78.50 / −0.78%) بتداولات قيمتها 2.74 مليار ريال، ومع ذلك فاق عدد الأسهم المرتفعة المنخفضة بواقع 140 مقابل 119 (عرب نيوز؛ The Edge). وتراجع قطاع البنوك 1.57% والاتصالات 1.43% (مباشر). وانخفض مصرف الراجحي 1.45% والبنك الأهلي السعودي 1.31% وأرامكو 0.31%، مقابل صعود الحفر العربية 5.55% وأكوا باور 2.08% (أرقام). وارتفع سهم نسيج 10% والشرق الأوسط للرعاية الصحية 9.98%، فيما هبط سهم صناعة مواد التعبئة والتغليف 6.55% (عرب نيوز). وصعدت السوق الموازية (نمو) 0.38% إلى 21,741.82 نقطة.
بورصة قطر 10,014.83 نقطة (−0.51%)، لتنهي سلسلة من خمسة ارتفاعات متتالية، بتداولات قيمتها 345.4 مليون ريال (The Edge).
المؤشر العام في الكويت 8,500.28 نقطة (−0.54%)، منهيًا ثلاث جلسات من المكاسب، بتداولات قيمتها 53.4 مليون دينار؛ وتراجع بنك الخليج 1.48% (The Edge).
مؤشر البحرين العام 1,821.32 نقطة (+0.31%)، وهو المؤشر الوحيد الذي ارتفع في المنطقة (السيف العقارية +1.57%، وألبا +1.53%). أما آخر جلسة في الإمارات فكانت يوم الجمعة: سوق دبي 6,025.55 نقطة (−0.28%) وسوق أبوظبي 9,392.60 نقطة (−1.34%) (The Edge).

7) بورصة مسقط: جلسة الأحد 8 نوفمبر

مؤشر MSX 30 عند 7,264.23 نقطة (−12.18 / −0.17%). وتراجعت قيمة التداول 33.87% إلى 34.20 مليون ريال عُماني، وحجم التداول 46.32% إلى 105.18 مليون سهم، وبلغت القيمة السوقية نحو 38.72 مليار ريال عُماني (يو كابيتال؛ مباشر). وارتفع القطاع المالي 0.15%، مقابل تراجع قطاع الصناعة 0.14% والخدمات 0.05% (مباشر).
حركة المستثمرين: واصل المستثمرون غير العُمانيين البيع بصافي 1.07 مليون ريال عُماني (مشتريات 3.76 مليون ومبيعات 4.83 مليون)، وجاء معظم البيع من المستثمرين الخليجيين (−0.94 مليون ريال)، في حين كان العُمانيون مشترين بصافي 1.07 مليون ريال (يو كابيتال).
الأكثر ارتفاعًا: مسندم للطاقة +9.70% إلى 328 بيسة، وصناعة مواد البناء +8.57% إلى 76 بيسة، والأسماك العُمانية +4.76% إلى 22 بيسة، وعُمان والإمارات القابضة +3.00% إلى 103 بيسات، والعُمانية المتحدة للتأمين +2.95% إلى 314 بيسة (مباشر؛ جريدة عُمان).
الأكثر تراجعًا: صحار للطاقة −7.63% إلى 242 بيسة، والشرقية للاستثمار القابضة −2.91% إلى 100 بيسة، وظفار لتوليد الكهرباء −2.60% إلى 75 بيسة، وعُمان كلورين −2.00% إلى 147 بيسة، والمدينة تكافل −1.89% إلى 104 بيسات (مباشر). واللافت أن الصورة انعكست عن الخميس، حين هبط سهم مسندم للطاقة 9.94% وارتفع سهم صحار للطاقة 6.94%.
أين تركزت السيولة؟ تصدّرت العُمانية للاتصالات (عُمانتل) بقيمة 11.33 مليون ريال، تلاها بنك صحار الدولي بـ5.9 مليون ريال، وأوكيو لشبكات الغاز بـ4.1 مليون ريال، كما تصدّر بنك صحار الدولي من حيث الحجم بتداول 35.07 مليون سهم (جريدة عُمان؛ مباشر).
أخبار الشركات العُمانية: ارتفع صافي أرباح شركات قطاع البناء المدرجة في البورصة 39% إلى 51.8 مليون ريال عُماني في الأشهر التسعة الأولى من 2026. وتطرح ريسوت للأسمنت، التي حققت أرباحًا للربع الرابع على التوالي ونمت إيراداتها 20% إلى أكثر من 76 مليون ريال في تسعة أشهر، 200 مليون سهم لحقوق الأولوية بين 12 و22 نوفمبر (تايمز أوف عُمان). وتعقد عُمانتل جلسة للمستثمرين لمناقشة نتائج الأشهر التسعة يوم الأربعاء 18 نوفمبر الساعة 14:00 (مباشر).

لماذا يهم ذلك المتداول العربي المهتم بالخليج والأسواق الأمريكية؟

بيانات جيدة وردّ فعل متباين. تقرير الوظائف القوي يبدّد مخاوف الركود، لكنه يرفع احتمال تشديد السياسة النقدية؛ ولهذا ارتفعت العوائد والدولار وتراجع الذهب يوم الجمعة.
موجة الذكاء الاصطناعي ما زالت هشّة. ارتداد الرقائق يوم الجمعة لم يمحُ خسارة الأسبوع، وخبر إنفيديا يضيف مخاطرة خاصة بالشركة مع بداية أسبوع ينتظر فيه السوق نتائج كورويف وأبلايد ماتيريالز وسيسكو.
سيولة الخليج أقل. تراجع قيم التداول في الرياض ومسقط يوم الأحد، مع استمرار البيع الصافي من غير العُمانيين، يعني أن تحركات الأسهم الفردية قد تكون حادة في الاتجاهين، كما ظهر في مسندم للطاقة وصحار للطاقة.

أجندة اليوم والأسبوع (بتوقيت مسقط والإمارات، GMT+4)

الاثنين 9 نوفمبر: مخزونات الجملة الأمريكية 19:00، والجلسة الرسمية في السوق الأمريكية 18:30–01:00. ومن النتائج المنتظرة أوكسيدنتال بتروليوم وKKR وكونستليشن إنرجي وتيك-تو وسكاي دانس (سي إن بي سي).
الثلاثاء 10 نوفمبر: مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر 17:30؛ ومزاد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 22:00؛ وبيانات الإنتاج الصناعي السعودي لشهر سبتمبر (الهيئة العامة للإحصاء).
الأربعاء 11 نوفمبر: عطلة يوم المحاربين القدامى؛ سوق السندات الأمريكية مغلقة والأسهم تتداول كالمعتاد.
الخميس 12 نوفمبر: طلبات إعانة البطالة 17:30، ومبيعات المنازل القائمة 19:00، ومخزونات النفط الخام 21:00، ومزاد سندات الثلاثين عامًا 22:00، ونتائج سيسكو. ويبدأ اكتتاب حقوق الأولوية في ريسوت للأسمنت.
الجمعة 13 نوفمبر: مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أكتوبر 17:30.

زاوية تعليمية قصيرة: لماذا لا يكون تقرير الوظائف القوي خبرًا جيدًا للأسواق دائمًا؟

رقم الوظائف ليس حكمًا واحدًا، بل مجموعة إشارات يقرؤها السوق من زاوية ما قد يفعله البنك المركزي لاحقًا. وفي تقرير الجمعة ثلاثة أجزاء تستحق الفصل بينها. أولًا الرقم الرئيسي: 165 ألف وظيفة مقابل توقعات قرب 60 ألفًا. ثانيًا التعديلات: رُفعت أرقام أغسطس وسبتمبر معًا بنحو 84 ألف وظيفة، أي أن المسار كان أقوى مما بدا أول مرة. ثالثًا الأجور: ارتفع الأجر بالساعة 0.4% في شهر واحد، أسرع من المتوقع. وحين يكون الفيدرالي أصلًا أقرب إلى رفع الفائدة، فإن القوة في الأجزاء الثلاثة معًا تزيد احتمال الرفع. وهذا ما تقيسه أداة فيد واتش، إذ تحوّل أسعار العقود الآجلة لأموال الفيدرالي إلى احتمالات ضمنية لكل اجتماع. وهي تقدير مستخلص من أسعار السوق، وليست توقعًا صادرًا عن الفيدرالي، وقد تتغير بسرعة مع كل بيان جديد. ولهذا قد يعني الخبر «الجيد» للاقتصاد ارتفاع العوائد وقوة الدولار وضغطًا على الذهب والأسهم مرتفعة التقييم في اليوم نفسه. والعادة المفيدة أن تقرأ الرقم الرئيسي والتعديلات والأجور معًا، ثم تنظر كيف تحركت العوائد واحتمالات فيد واتش، قبل أن تبني أي استنتاج. هذا شرح تعليمي فقط، وليس توقعًا أو توصية بأي صفقة.

المصادر

CNBC — Jobs report October 2026: U.S. economy added 165,000 jobs. cnbc.com
Reuters via Investing.com — US job growth beats expectations in October. investing.com
Fox Business — Nasdaq rallies as chip stocks recover, 6 Nov 2026. foxbusiness.com
UPI — Nasdaq tech stocks recover but Wall Street posts 4th weekly loss. upi.com
CNBC — Stock market news for Nov. 8, 2026 (futures, Asia, China CPI/PPI, Nvidia). cnbc.com
Reuters via Investing.com — Asian stocks bounce as AI, Mideast jitters recede. investing.com
CNBC — Oil prices tumble for the week, 6 Nov 2026. cnbc.com
CNBC — Gold drops as strong U.S. payrolls boost dollar, yields. cnbc.com
Morningstar (Dow Jones Data Talk) — Comex gold ends the week 4.60% higher at $4,064.50. morningstar.com
BondStats — US rates close with the 10-year at 4.86%. bondstats.org
Arab News — Closing Bell: Saudi main index edges lower to close at 10,016. arabnews.com
Argaam — TASI falls 0.8% to 10,017 pts. argaam.com
The Edge — Middle East Market Wrap, 8 November 2026. edgeconsultancykw.com
U Capital — Daily Markets Close, Nov 08 2026. u-capital.net
Oman Daily — Muscat bourse session, 8 Nov 2026. omandaily.om
Times of Oman — Net profit of MSX-listed construction companies rises to OMR51.8mn.
Barchart — Key things to watch this week (CPI, auctions, Veterans Day). barchart.com

إخلاء المسؤولية: هذا المقال لأغراض تعليمية ومعلوماتية فقط، ولا يُعد نصيحة استثمارية أو توصية تداول أو استشارة مالية. ينطوي التداول والاستثمار على مخاطر كبيرة قد تؤدي إلى خسارة رأس المال، والأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. يُرجى إجراء بحثك الخاص واستشارة مستشار مرخّص عند الحاجة. مودرن موني إكسبرتس (MMEC) علامة تعليمية.