مؤشر اس اند بي 500 يقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 5,667، الذي تم تحقيقه في 16 يوليو. هذا الوضع يسبب مشاعر مختلطة بين المستثمرين

أولئك الذين استثمروا بالفعل يستمتعون بأداء السوق القوي، بينما قد يشعر أولئك الذين ينتظرون انخفاضًا بالقلق

يشير محللو يو بي اس إلى أن المستثمرين لا ينبغي أن يخافوا من أعلى المستويات على الإطلاق. قد لا تكون مخاطر الاستثمار عند هذه المستويات عالية كما يعتقد البعض

تشير أبحاث يو بي اس إلى أن الاستثمار في مؤشر اس اند بي 500 ليس محفوفًا بالمخاطر كما يبدو. تُظهر البيانات التاريخية أن 28% من الوقت، لم يكن المستثمرون ليخسروا أموالهم، بما في ذلك الأرباح الموزعة

في أكثر من نصف الحالات، لم يكن المستثمر ليعاني من انخفاض يزيد عن 5%، وفقط في 19% من الحالات كان سيواجه خسارة تزيد عن %20

من المثير للاهتمام أن مخاطر الانخفاضات تكون أقل عند الاستثمار في أعلى مستوى على الإطلاق. يشير يو بي اس إلى أن 32% من الاستثمارات التي تمت عند أعلى مستوى على الإطلاق لم تكن لتشهد خسارة في أي وقت لاحق

بالإضافة إلى ذلك، فقط 15% من هذه الاستثمارات كانت ستعاني من انخفاض يزيد عن 20%، وهو أقل مقارنة بـ 19% المرتبطة بنقاط البداية العشوائية

قد يبدو هذا غير بديهي، لكن محللي يو بي اس يبرزون أن أعلى المستويات لا تشير دائمًا إلى قمم السوق الوشيكة. تاريخيًا، غالبًا ما كانت الفترات التي شهدت مستويات جديدة تليها مكاسب إضافية. على سبيل المثال، كان الاستثمار خلال فترات مثل 1982، 1992، 1995، 2013، 2016، منتصف 2020، وأوائل 2024 مجزيًا في كثير من الأحيان. بينما كانت هناك استثناءات مثل 2000 و2007، إلا أن هذه ليست القاعدة

يشير المحللون أيضًا إلى أن المحافظ المتوازنة، التي تشمل الأسهم والسندات، أقل عرضة للمعاناة من خسائر كبيرة مقارنة بالمحافظ التي تتكون بالكامل من الأسهم. على سبيل المثال، من المرجح أن تتجنب محفظة تحتوي على 60% أسهم و40% سندات خسارة تزيد عن 5% في ثلثي الحالات

فقط 5% من الوقت ستعاني مثل هذه المحفظة من خسارة تزيد عن 20%. هذا يوضح أن المحافظ المتوازنة يمكن أن توفر تجربة استثمارية أكثر سلاسة، خاصة في الأسواق المتقلبة، وتساعد في الحماية من الخسائر الكبيرة

يوصي يو بي اس بنهج استثماري منهجي بدلاً من محاولة التنبؤ بتقلبات السوق. ينصحون بالاستثمار الفوري للنقد، حيث تُظهر البيانات التاريخية أن انتظار انخفاضات السوق غالبًا ما يؤدي إلى عوائد أقل

لتخفيف مخاطر الاستثمار عند قمم السوق، يمكن للمستثمرين استخدام تقنيات مثل متوسط تكلفة الدولار أو خطط الاستثمار التدريجي

يقترح يو بي اس أيضًا إعادة تخصيص النقد الزائد أو الأموال في سوق المال إلى سندات الشركات عالية الجودة للتحضير لانخفاض محتمل في أسعار الفائدة

يمكن أن تساعد هذه الاستراتيجية المستثمرين في الاستفادة من ارتفاع أسعار السندات وتجنب فقدان فرص الاستثمار عندما تنخفض أسعار الفائدة

السياق الاقتصادي الحالي، بما في ذلك أحدث بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يوليو التي تُظهر انخفاض التضخم، يدعم التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. من المرجح أن يخلق هذا بيئة مواتية لكل من الأسهم والسندات